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APR vs APY : quelle différence pour votre staking ?

Quand vous comparez des offres de staking, vous tombez sur deux indicateurs : APR et APY. Ces deux sigles ressemblent, mais ils ne mesurent pas la même chose — et sur des sommes importantes, la différence peut représenter plusieurs centaines d'euros par an.

APR — Annual Percentage Rate

L'APR (taux annuel en pourcentage) est le taux d'intérêt simple. Il représente les intérêts générés sur votre capital de départ, sans tenir compte du réinvestissement des gains.

Formule :

Gains annuels = Capital × APR
Taux journalier = APR / 365

Exemple : 10 000 € stakés à 5% APR pendant 1 an :

  • Gains = 10 000 × 5% = 500 €
  • Que vous réinvestissiez ou non vos rewards, le calcul de base reste le même.

Les plateformes qui versent les rewards sans les réinvestir automatiquement (comme Kraken ou Crypto.com) affichent généralement des taux en APR, même si elles ne le précisent pas toujours.

APY — Annual Percentage Yield

L'APY (rendement annuel en pourcentage) intègre les intérêts composés — c'est-à-dire que les gains sont réinvestis et génèrent eux-mêmes des gains.

Formule :

APY = (1 + APR/n)^n - 1
Taux journalier = (1 + APY)^(1/365) - 1

où n est le nombre de périodes de capitalisation par an.

Exemple : 10 000 € stakés à 5% APY avec compounding quotidien pendant 1 an :

  • Gains = 10 000 × 5% = 500 € exactement (l'APY intègre déjà le compounding)
  • Votre solde final : 10 500 €

L'APY est utilisé par les plateformes avec compounding automatique comme Binance Earn, Nexo ou Lido (via le rebasage de stETH).

La différence en pratique

Sur 1 an, pour un même taux affiché de 5%, l'écart entre APR et APY semble négligeable. Mais il s'accumule avec le temps et le capital.

| Capital | Taux | Durée | APY (compounding) | APR (sans compound) | Écart | |---------|------|-------|-------------------|---------------------|-------| | 10 000 € | 5% | 1 an | 500 € | 500 € | ~0 € | | 10 000 € | 5% | 3 ans | 1 576 € | 1 500 € | 76 € | | 10 000 € | 5% | 5 ans | 2 763 € | 2 500 € | 263 € | | 50 000 € | 5% | 5 ans | 13 814 € | 12 500 € | 1 314 € | | 10 000 € | 10% | 5 ans | 6 105 € | 5 000 € | 1 105 € |

Sur 50 000 € à 5% pendant 5 ans, l'APY génère 1 314 € de plus que l'APR. C'est loin d'être négligeable.

Pourquoi les plateformes ne sont pas toujours claires

La plupart des plateformes affichent le chiffre le plus attractif pour le marketing :

  • Si elles proposent du compounding, elles affichent l'APY (plus élevé que l'APR équivalent).
  • Si elles ne proposent pas de compounding, elles peuvent quand même afficher "APY" alors que c'est en réalité de l'APR — ou l'inverse.

Règle pratique : si une plateforme ne réinvestit pas automatiquement vos gains, le taux affiché est effectivement un APR, peu importe le label utilisé.

Compounding : quotidien, hebdo ou mensuel ?

Plus la capitalisation est fréquente, plus l'APY effectif est élevé :

| Fréquence | APR de départ | APY résultant | |-----------|---------------|---------------| | Annuelle | 5% | 5,00% | | Mensuelle | 5% | 5,12% | | Hebdomadaire | 5% | 5,18% | | Quotidienne | 5% | 5,13% |

La différence entre mensuel et quotidien est faible. Le plus important est d'avoir le compounding plutôt que sa fréquence.

Comment BienStaker gère-t-il APR et APY ?

Dans notre simulateur, chaque plateforme est étiquetée avec son type de taux réel :

  • APY (Binance, Nexo, Lido) : le taux journalier est calculé avec la formule de capitalisation (1 + APY)^(1/365) - 1. Avec compounding activé, vous obtenez exactement l'APY annoncé.
  • APR (Kraken, Crypto.com) : le taux journalier est APR / 365. Sans compounding, vous obtenez exactement l'APR annoncé.

Le badge APY ou APR visible dans le simulateur correspond au taux tel qu'il est réellement calculé pour cette plateforme — pas au label marketing affiché sur leur site.

Ce qu'il faut retenir

  1. APY > APR pour un même taux de base, grâce au compounding.
  2. Sur des sommes importantes (50 000 € et plus) ou des durées longues (3-5 ans), l'écart devient significatif.
  3. Méfiez-vous des plateformes qui affichent "APY" sans proposer de compounding automatique — c'est de l'APR déguisé.
  4. Pour maximiser vos gains, choisissez une plateforme avec compounding quotidien automatique et un vrai taux APY.

Les calculs présentés ici supposent un prix stable de la crypto. En réalité, la valeur en euros de vos gains dépend aussi de l'évolution du cours. Simulez vos gains avec les prix réels →